ETF (Exchange Traded Funds)

Was ist ein ETF? Ein ETF ist ein Indexfonds, der an der Börse gehandelt wird und Aktien oder Anleihen enthält. Die Abkürzung ETF kommt aus dem Englischen und steht für Exchange Traded Funds.
Bei einer Investition in ETF-Fonds wird das investierte Geld nicht in eine einzige Aktie gesteckt, sondern in mehrere Aktien eines Index, wie zum Beispiel dem DAX. Der ETF bildet die Wertentwicklung des jeweiligen Index nach. Aufgrund der geringeren Komplexität werden ETF-Fonds in der Regel von einem Computersystem gemanagt. Neben den Aktien-ETFs können Anleger in ganze Branchen, Rohstoffe oder gar Länder investieren.

Sonderformen von ETFs

Anstatt in ETFs über einen längeren Zeitraum zu investieren, gibt es auch die Möglichkeit, ETFs als kurzweilige Investition zu nutzen. Hierfür eignen sich diese beiden ETF-Sonderformen.

Short ETFs

Der Short ETF folgt nicht der Wertentwicklung des Index, sondern bildet dessen umgekehrte Wertentwicklung ab. Die Anleger spekulieren also auf fallende Kurse. Beispiel bei einer Investition in den DAX: 

• Steigt der DAX, fällt der Short ETF. 
• Fällt der DAX steigt der Short ETF.

Leveraged ETFs

Leveraged ETFs sind gehebelte ETFs. Das heißt, eine prozentuelle Veränderung im Kurs führt zu einer größeren Veränderung im ETF. Die Veränderung ist abhängig von der Größe des Hebels. Läge der Hebel bei x2 ist die Veränderung des ETFs doppelt so hoch. Leveraged ETFs bringen mit ihrer überproportionalen Reaktion auf den Kurs zwar eine höhere Renditechance, aber auch ein höheres Verlustrisiko mit sich. Beispiel eines Hebels x3:

• Steigt der DAX um +1%, steigt der ETF um das 3-Fache (+3%)
• Fällt der DAX um +2%, fällt der ETF um das 3-Fache (-6%)

ETF-Sparplan – Altersvorsorge leicht gemacht

Mit dem ETF-Sparplan können Anleger sich über einen langen Zeitraum ein kleines Vermögen aufbauen und somit selbst für die Rente vorsorgen. Ein ETF-Sparplan eignet sich besonders für Anleger, die in regelmäßigen Abständen (monatlich, vierteljährlich, halbjährlich, jährlich) einen kleinen Betrag sparen möchten. Das Besparen von ETFs ist bereits ab 25 €/Monat möglich. Um vom Zinseszinseffekt profitieren zu können, sollten ETFs als Langzeitanlage über mindestens 10 - 15 Jahre gehalten werden.

Vor- und Nachteile von ETFs

Vorteile ETFs

• Günstiger als aktiv gemanagte Fond. Prozesse laufen automatisiert ab.
• Gute Diversifikation. Anleger investieren mit wenig Geld in viele verschiedene Wertpapiere.
• Kein Emittentenrisiko. ETFs werden im Sondervermögen gehalten, welches bei einer Insolvenz des Anbieters nicht angegriffen wird (SWAP-ETFs ausgenommen).

Nachteile ETFs

• Unterschiedliche Gebühren und Spreads sind zu beachten.
• Durch die hohe Sicherheit eine geringere Rendite im Vergleich zu anderen Anlagemöglichkeiten.

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